（一）上游：材料与设备国产化加速
上游产业呈现 "全面突破与高端依赖并存" 的特征。在材料领域，2025 年关键材料国产化率预计突破 70%，其中玻璃基板领域东旭光电市占率达 28%，彩虹股份 G6 LTPS 基板月产能达 12 万片；偏光片领域三利谱国内市占率升至 27%，打破日韩垄断；增亮膜国产化率已达 65%，但量子点膜等高端材料仍依赖进口，材料成本占比达 43%。

设备领域，Cell 制程设备本土化率已提升至 35%，科韵激光 G6 激光剥离设备市占率达 28%，欣奕华 PI 涂布机实现进口替代；检测设备领域精测电子 AOI 系统占据新增产线 43% 份额。但 Array 制程设备国产化率仍不足 15%，曝光机、蒸镀机等核心设备仍需突破技术瓶颈。

驱动 IC 领域呈现结构性分化，2025 年国内自给率有望提升至 45%，矽电半导体、晶门科技合计出货量预计达 5.2 亿颗；车载显示驱动芯片需求旺盛，2025 年需求量将超 4 亿颗，但 28nm 及以下先进制程产能仍存缺口。

（二）中游：面板制造集中度高

中游面板制造呈现明显的头部聚集效应，2025 年京东方、TCL 华星、天马微电子三大龙头合计占据国内 78% 的市场份额。京东方凭借武汉、成都产线布局，2025 年中小尺寸面板出货量预计达 3.2 亿片，位居第一；TCL 华星通过惠州、武汉基地扩产及广州工厂购并，出货量将突破 2.8 亿片；天马微电子聚焦 LTPS 产品，在车载、穿戴领域市占率领先。

产线布局方面，G6 代线成为主流配置，深超光电、华星光电等企业单线月产能提升至 150K 大板，使得 45 英寸以下面板生产成本降低 18%；同时面板厂商加速产线智能化改造，AI 缺陷检测系统应用率已达 48%，设备综合效率（OEE）提升 22 个百分点。

（三）下游：终端需求多点开花
下游终端形成 "消费电子筑基、新兴场景增量" 的需求格局。消费电子领域，2025 年全球智能手机出货量预计达 14 亿台，其中 6.1-6.7 英寸中小尺寸面板机型占比超 70%；平板电脑用 LCD 面板市场规模将达 118 亿元，同比增长 9.1%。

新兴应用领域中，新能源汽车成为关键驱动力，2025 年智能座舱渗透率将超 50%，比亚迪、蔚来等车企加大本土采购力度，京东方、天马已进入一级供应商名录；AR/VR 设备用微显示屏市场规模 2025 年预计达 80 亿元，800PPI 高分辨率 LCD 产品成为主流选择。